6月 2014

2014年6月27日

注会财务管理第四章第一节货币时间价值

 【一】货币时间价值基础知识

含义:货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值,也称为资金时间价值。

表示方式:在实务中,人们习惯使用相对数字表示,即用增加的价值占投入货币的百分数来表示。

终值和现值的概念:1、终值又称将来值,是现在一定量现金在未来某一时点上的价值,俗称“本利和”,通常记作F。2、现值,是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值,俗称“本金”,通常记作P。

利息计算方法:单利:只对本金计算利息。复利:不仅要对本金计算利息,而且对前期的利息也要计算利息。

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2014年6月11日

注会财务管理第三章第三节 增长率与资金需求

 【一】销售增长率与外部融资的关系

(一)外部融资销售增长比(外部融资占销售增长额的百分比)

1、含义:销售额每增加1元需要追加的外部融资=外部融资/收入增加

2、计算公式

假设可动用金融资产为0:

外部融资销售增长比=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-预计销售净利率*((1+增长率)/增长率)*(1-股利支付率)

外部融资额=(经营资产销售百分比-经营负债销售百分比)*销售收入增加-预计销售收入*预计销售净利率*(1-股利支付率)-可动用金融资产

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2014年6月11日

注会财务管理第三章第一二节长期计划和财务预测

第一节:

 一、长期计划的内容

二、财务计划的步骤

长期计划分经营计划和财务计划,主要是财务计划,包括财务预测和战略计划。

第二节:

【一】销售百分比法-外部融资需求预测

一、预测假设

假设:各项经营资产和经营负债与销售额保持稳定的百分比关系。

确定:根据基期的数据确定,也可以根据以前若干年度的平均数确定。

分析:经营资产、经营负债的预测

         (1)比如应收账款的销售百分比为20%,如果预计收入1000万元,则预计应收账款=1000*20%=200万元。

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